Advanced Asetukset Kauppa Volatiliteetti

Miten vaihdon volatiliteetti 8211 Chuck Norris Style Kun kaupankäynnin vaihtoehtoja, yksi vaikeimmista käsitteitä aloittelijoille oppia on volatiliteetti ja erityisesti KAUPPA VOLATILITY. Saatuaan lukuisia sähköpostiviestejä ihmisiltä aiheesta, halusin tutkia yksityiskohtaisesti vaihtoehtomuutta. Selitän, mikä vaihtoehto volatiliteetti on ja miksi sen tärkeä. Ill keskustelevat myös historiallisen volatiliteetin ja implisiittisen volatiliteetin välisestä erosta ja siitä, miten voit hyödyntää tätä kaupankäynnissä, esimerkkejä. Seuraavaksi tarkastellaan joitain tärkeimpiä vaihtoehtoja kaupankäynnin strategioita ja miten nouseva ja laskeva volatiliteetti vaikuttaa niihin. Tämä keskustelu antaa sinulle yksityiskohtaisen käsityksen siitä, miten voit käyttää kaupankäynnin epävakaisuutta. OPTIO-KAUPAN SOVELLETTAVUUDEN SÄÄNNÖT Option opioitavuus on keskeinen käsite optio-kauppiaille ja vaikka oletkin aloittelija, yritä saada ainakin perusosaaminen. Vaihtoehtoisen volatiliteetin heijastuu kreikkalainen symboli Vega, joka on määritelty määräksi, jonka mukaan optiohintojen hinta muuttuu verrattuna yhden volatiliteetin muutokseen. Toisin sanoen vaihtoehtojen Vega on mitata vaikutusten taustalla olevan volatiliteetin muutosten vaikutusta optiohintaan. Kaikki muut ovat yhtä suuria (ei osakkeen kurssikehitystä, korkoja eikä ajan kulumista), vaihto-optiot nousevat, jos volatiliteetti kasvaa ja laskee, jos volatiliteetti vähenee. Siksi on järkevää, että vaihtoehtojen ostajat (jotka ovat pitkiä joko puheluita tai laitoksia) hyötyvät lisääntyneestä volatiliteetista ja myyjät hyötyvät vähentyneestä volatiliteetista. Samaa voidaan sanoa myös leviämisestä, velkapalkkioista (kaupat, joissa maksat kaupankäynnin), mutta se hyötyy lisääntyneestä volatiliteetista, kun taas luottoriskit (saat rahaa kaupankäynnin jälkeen) hyötyvät vähentyneestä volatiliteetista. Tässä on teoreettinen esimerkki idean osoittamiseksi. Let8217s tarkastella 50 dollarin hintaa. Harkitse kuuden kuukauden optio-oikeutta, kun lakko on 50: Jos implisiittinen volatiliteetti on 90, optiohinta on 12.50 Jos implisiittinen volatiliteetti on 50, optiohinta on 7,25. Volatiliteetti on 30, vaihtoehtohinta on 4,50. Tämä osoittaa, että mitä korkeampi implisiittinen volatiliteetti on, sitä korkeampi on option hinta. Alla näet kolme näyttöruutua, jotka heijastavat yksinkertaista rahaa pitkällä puhelulla, jossa on 3 eri volatiliteettitasoa. Ensimmäinen kuva näyttää puhelun nyt, ilman muutosta volatiliteettiin. Näet, että 67 päivän voimassaolon päättymispäivä on 117,74 (nykyinen SPY-hinta) ja jos varastossa nousi tänään 120: een, sinulla olisi 120,63 voittoa. Toinen kuva näyttää puhelun saman puhelun, mutta 50: n volatiliteetin lisäämisellä (tämä on äärimmäinen esimerkki osoittaakseni kohtaani). Näet, että tämänhetkinen parannusaste on 67 päivää vanhentumisprosentti on nyt 95,34 ja jos varastossa nousi tänään 120: een, sinulla olisi 1,125,22 voittoa. Kolmas kuva näyttää puhelun saman puhelun mutta 20 volatiliteetin vähenemisellä. Näet, että tämänhetkinen katsauskausi on 67 päivää vanhentumisprosentti on nyt 123,86 ja jos varastossa nousi tänään 120: een, menetät 279,99. MIKSI ON TÄRKEÄÄ Yksi tärkeimmistä syistä ymmärrykseen option volatiliteetista on se, että voit arvioida, ovatko vaihtoehdot halpoja vai kalliita vertaamalla implisiittistä volatiliteettia (IV) historialliseen volatiliteettiin (HV). Alla on esimerkki AAPL: n historiallisesta volatiliteetista ja implisiittisestä volatiilisuudesta. Nämä tiedot voit saada ilmaiseksi erittäin helposti ivolatility. Näet, että tuolloin AAPL: n historiallinen volatiliteetti oli 25-30 viimeisten 10-30 päivän ajan ja nykyinen implisiittisen volatiliteetin taso on noin 35. Tämä osoittaa, että kauppiaat odottivat suuria liikkeitä AAPL: ssä elokuussa 2011. Voit myös nähdä, että nykyiset IV-tasot ovat paljon lähempänä 52 viikon korkeinta kuin 52 viikon alhainen. Tämä osoittaa, että tämä oli hyvä aika tarkastella strategioita, jotka hyötyvät IV: n laskusta. Tässä tarkastelemme samoja graafisesti näytettyjä tietoja. Näet, että lokakuun puolivälissä oli valtava piikki. Tämä tapahtui samanaikaisesti 6 pudotuksen kanssa AAPL: n osakekurssin kanssa. Tällaiset pudotukset aiheuttavat sijoittajille pelkoa ja tämä lisääntynyt pelon taso on suuri mahdollisuus vaihtoehtoisten kauppiaiden hakemaan ylimääräisiä palkkioita nettomyyntistrategioiden, kuten luottolimiittien, avulla. Tai jos sinulla olisi AAPL-kannan haltija, voit käyttää volatiliteettipiikkiä hyvänä ajankohtana myydä joitakin katettuja puheluita ja saada enemmän tuloja kuin tavallisesti käytät tätä strategiaa varten. Yleensä kun näet tämänkaltaisia ​​IV-piikkejä, ne ovat lyhytaikaisia, mutta muista, että asiat voivat pahentua, kuten vuonna 2008, joten älä vain oleta, että volatiliteetti palaa normaalitasolle muutamassa päivässä tai viikossa. Jokaisessa optiostrategiassa on assosioitunut kreikkalaisuus, joka tunnetaan nimellä Vega eli Vega. Siksi implisiittisten volatiliteettitasojen muuttuessa vaikuttavat strategian suorituskykyyn. Positiiviset Vega - strategiat (kuten pitkät laitokset ja puhelut, takaisinkannustimet ja pitkät taottomotit) toimivat parhaiten, kun implisiittiset volatiliteettitasot nousevat. Negatiiviset Vega-strategiat (kuten lyhyet ja puhelut, suhteelliset leviämiset ja lyhyet kuritukset) toimivat parhaiten, kun implisiittiset volatiliteettitasot vähenevät. On selvää, että tiedetään, missä implisiittiset volatiliteettitasot ovat ja mihin ne todennäköisesti menevät sen jälkeen, kun olet asettanut kaupan, voi tehdä kaiken eron strategian tuloksessa. HISTORISEN VOLATILITY JA IMPLIED VOLATILITY Tiedämme, että historiallinen volatiliteetti lasketaan mittaamalla varastot aikaisempien hintojen mukaan. Se on tunnettu luku, koska se perustuu aikaisempaan tietoon. Haluan mennä yksityiskohtiin HV: n laskemisesta, koska se on erittäin helppo tehdä Excelissä. Tiedot ovat aina helposti käytettävissäsi, joten sinun ei tarvitse yleensä laskea sitä itse. Tärkeintä tässä asiassa on tietää, että yleensä varastot, joilla on ollut suuria hintavaihteluita, ovat historiallisen volatiilisuuden suuret. Vaihtoehtoina kauppiaina olemme kiinnostuneempia siitä, kuinka varastotilanne on todennäköisesti kaupan aikana. Historiallinen volatiliteetti antaa jonkin verran opastusta varastossa olevan volatiliteetin suhteen, mutta ei tule ennakoida tulevaa volatiliteettiä. Paras, mitä voimme tehdä on arvioida sitä ja tämä on silloin, kun Implied Vol tulee. 8211 Implied Volatility on arvio, jonka ammattimaiset kauppiaat ja markkinatakaajat ovat esittäneet varaston tulevaisuuden volatiliteetista. Se on keskeinen panos vaihtoehtoja hinnoittelumalleissa. 8211 Black Scholes - malli on suosituin hinnoittelumalli, ja vaikka voin tässä laskelmassa mennä yksityiskohtaisemmin, se perustuu tiettyihin panoksiin, joista Vega on subjektiivisin (koska tulevaisuuden volatiliteetti ei ole tiedossa) ja siksi se antaa meillä on suurimmat mahdollisuudet hyödyntää näkemyksiämme Vega verrattuna muihin kauppiaisiin. 8211 Implisiittinen volatiliteetti huomioi kaikki tapahtumat, joiden tiedetään tapahtuvan optio-ohjelman käyttöiän aikana, ja joilla voi olla merkittävä vaikutus kohde-etuuden hintaan. Tämä voi sisältää sekä ansiosilmoituksen että lääkeyritysten lääketutkimustulosten vapauttamisen. Yleisten markkinoiden nykytila ​​sisältyy myös Implied Vol. Jos markkinat ovat rauhallisia, volatiliteettitilastot ovat alhaiset, mutta markkinoiden stressitilanteiden vaihteluiden aikana nousevat arviot. Erittäin yksinkertainen tapa pitää silmällä volatiliteetin yleisiä markkinatasoja on seurata VIX-indeksiä. MITEN KÄYTTÄMÄLLÄ KÄYTTÄMÄLLÄ KÄYTTÄMÄLLÄ KÄYTETTÄVÄ VÄLITTÖMÄT VÄLITTÖMYYTYMINEN Haluaisin hyödyntää kauppaa implisiittisen volatiliteetin kautta Iron Condorsin kautta. Tämän kaupan avulla myydät OTM Call - palvelun ja OTM Put - palvelun ja ostat puhelun edelleen ylösalaisin ja ostat putken edelleen ulos. Katsokaa esimerkkiä ja oletetaan, että sijoitamme seuraavan kaupan tänään (lokakuu 14,2011): Myy 10 marraskuu 110 SPY Puts 1,16 Osta 10 marraskuu 105 SPY Puts 0,71 Myy 10 marraskuu 125 SPY Puhelut 2,13 Osta 10 Nov 130 SPY Puhelut 0,56 Tästä Kauppaa, saisimme 2,020 euron nettovelan ja tämä olisi voittoa kaupassa, jos SPY päättyy päättymään 110: n ja 125: n välillä. Voisimme myös hyötyä tästä kaupasta, jos (kaikki muut ovat yhtäläisiä), implisiittinen volatiliteetti putoaa. Ensimmäinen kuva on edellä mainituista kauppa-maksuista suoraan sen sijoittamisen jälkeen. Huomaa, kuinka olemme lyhyt Vega -80.53. Tämä tarkoittaa sitä, että nettoasema hyötyy Implied Vol. Toinen kuva näyttää, mitä payoff-kaavio näyttäisi, jos Implied vol: ssa oli 50 pudota. Tämä on melko äärimmäinen esimerkki, mutta tiedän sen. CBOE: n markkinoiden volatiliteetti-indeksi tai 8220 VIX8221, kuten yleisesti mainitaan, on markkinoiden yleisen volatiliteetin paras mittari. Sitä kutsutaan joskus myös pelko-indeksiin, koska se on välityspaikka markkinoiden pelon tasolle. Kun VIX on korkea, markkinoilla on paljon pelkoa, kun VIX on alhainen, se voi osoittaa, että markkinatoimijat ovat tyytyviä. Vaihtoehtoisina kauppiaina voimme seurata VIX: ää ja käyttää sitä auttamaan meitä kaupankäyntipäätöksissämme. Katso lisätietoja alla olevasta videosta. On olemassa useita muita strategioita, joita voit säätää implisiittisen volatiliteetin kaupankäynnissä, mutta Iron condors ovat ehdottomasti suosikkistrategiini, joilla hyödynnetään korkeita implisiittisiä määriä. Seuraavassa taulukossa on joitain tärkeimpiä vaihtoehtoja koskevia strategioita ja niiden Vega-altistusta. Toivottavasti löysit tämän tiedon hyödylliseksi. Haluaisin tietää seuraavissa huomautuksissa, mitä suosikkistrategiasi on kaupankäynnin implisiittisen volatiliteetin kaupankäynnille. Heres menestykseen Seuraavassa videossa selitetään joitain edellä mainituista ideoista tarkemmin. Sam Mujumdar sanoo: Tämä artikkeli oli niin hyvä. Se vastasi paljon kysymyksiini, joita minulla oli. Erittäin selkeä ja selitetty yksinkertaisella englanninkielellä. Kiitos avusta. Halusin ymmärtää Vol: n vaikutuksia ja käyttää sitä minun eduksi. Tämä todella auttoi minua. Haluan vielä selvittää yhden kysymyksen. Näen, että Netflixin helmikuu 2013 Put-vaihtoehtojen volatiliteetti on 72 tai niin, kun Jan 75 Put - vaihtoehto on noin 56. Ajattelin tehdä OTM Reverse Kalenteri levinnyt (olin lukenut siitä) Pelkään kuitenkin, että Jan Vaihtoehto päättyy 18. päivänä ja helmikuun helmikuu olisi edelleen sama tai suurempi. Voin vain jakaa levyt tililleni (IRA). En voi jättää tätä alasti vaihtoehtoa kunnes vol pudotusta jälkeen ansioita 25. tammikuuta voi olla minun täytyy rullata minun kauan maaliskuu 8212, mutta vol pudota8212-. Jos ostan 3month SampP ATM - puhelun vaihtoehdon jonkin näistä piikeistä (ymmärrän, että Vix on SampP: n implisiittinen äänenvoimakkuus), miten tiedän, mikä on ensisijainen PL: llä. 1.) Ansaitsen asemani nousevan taustalla (SampP) tai, 2.) Menetän asemassani onnettomuustilanteesta Hi Tonio, on olemassa paljon muuttujaa pelissä, riippuu siitä, kuinka kaukana Varastomuutokset ja kuinka kaukana IV putoaa. Yleisenä sääntönä on, että ATM: n pitkien puhelujen kohdalla kohde-etuuksien nousu vaikuttaisi eniten. Muista: IV on vaihtoehtoisen hinnan hinta. Haluat ostaa ostoksia ja puheluita, kun IV on normaalia alhaisempi ja Myy kun IV nousee. ATM-puhelun ostaminen volatiliteettipiikin yläosassa on kuin odottaa, että myynti päättyy ennen kuin käytit ostoksia8230 Itse saatat jopa maksaa korkeamman kuin 8220retail 8221, jos maksetut palkkiot olivat Black-Scholes 8220fair - arvon yläpuolella .8221 Toisaalta vaihtoehtoiset hinnoittelumallit ovat peukalosääntöjä: varastot ovat usein paljon suurempia tai pienempiä kuin aikaisemmin. Mutta se8217 on hyvä paikka aloittaa. Jos omistat puhelun 8212, sano AAPL C500 8212 ja vaikka osakekurssi on muuttumaton, optio-oikeuden markkinahinta nousi 20 kpl: sta 30 kpl: iin, voitit vain puhtaalla IV-pelillä. Hyvä lukea. Arvostan perusteellisuutta. En ymmärrä miten volatiliteetin muutos vaikuttaa Condorin kannattavuuteen sen jälkeen, kun olet asettanut kaupan. Yllä olevassa esimerkissä 2,020 hyvitys, jonka olet ansainnut aloittamaan sopimuksen, on enimmäismäärä, jonka näet koskaan, ja voit menettää kaikki 8212 ja paljon enemmän 8212, jos osakekurssi ylittää tai lyhentää. Esimerkissasi, koska sinulla on 10 sopimusta, joissa on 5 valikoimaa, sinulla on 5 000 altistusta: 1 000 osaketta 5 kpl. Maksimipistetappio-tappio olisi 5 000 miinus avautumisluotossasi 2,020 tai 2,980. Et koskaan koskaan koskaan saa koskaan voittoa korkeammaksi kuin vuonna 2020 avannut tai menettää huonompi kuin 2980, mikä on yhtä huono kuin se voi saada. Varsinainen varastoliike on kuitenkin täysin epäjohdonmukainen IV: n kanssa, mikä on pelkästään hintakauppiaiden maksama tuona hetkenä. Jos saat 2,020 luottosi ja IV kasvaa 5 miljoonalla kerralla, rahalla ei ole vaikutusta. Se tarkoittaa vain sitä, että kauppiaat maksavat tällä hetkellä 5 miljoonaa kertaa saman verran Condorille. Ja jopa niissä ylemmissä IV tasoissa avoimen positioasi arvo vaihtelee vuosien 2020 ja 2980 välillä 8212 100, mikä johtuu taustalla olevan kannan liikkeestä. Vaihtoehtosi muistaa, ovat sopimukset, joilla ostetaan ja myydään varastoja tietyillä hinnoilla, ja tämä suojaa sinua (kondorilla tai muulla luottorajoituksella). Se auttaa ymmärtämään, että implisiittinen volatiliteetti ei ole luku, jota Wall Streeters joutuisi neuvottelupuheluun tai valkoiseen korttiin. Vaihtoehtoiset hinnoittelumallit, kuten Black Scholes, on rakennettu kertomaan sinulle, mikä vaihtoehtoisen vaihtoehdon käypä arvo on tulevaisuudessa, perustuen osakekurssiin, vanhentumisaikaan, osinkoihin, korkoihin ja historiallisiin (toisin sanoen 8220) Viime vuonna8221) volatiliteetti. Se kertoo, että odotettu käypä hinta pitäisi olla 2. Mutta jos ihmiset todella maksavat 3 tätä vaihtoehtoa varten, ratkaise yhtälö taaksepäin V: n tuntemattomana: 8220Hey Historiallinen volatiliteetti on 20, mutta nämä ihmiset maksavat ikään kuin se olisi 308221 (siis 8220Implied8221 Volatiliteetti) Jos IV putoaa, kun sinulla on 2,020 luottoa, se antaa sinulle mahdollisuuden sulkea tilanne varhaisessa vaiheessa ja säilyttää eräitä hyvityksiä, mutta se on aina pienempi kuin 2,020, jonka olet ottanut. That8217s koska sulkeminen Luottoasema vaatii aina Debit-tapahtuman. Et voi ansaita rahaa sekä sisään että ulos. Condorilla (tai Iron Condorilla, joka kirjoittaa sekä Put - että Call-leviämisen samalle varastolle) paras tapaasi on, että varastosta tulee tasainen, kun kirjoitat kauppasi, ja otat suloiset ulos 2,020 illalle. Ymmärrän, että jos haihtuvuus vähenee, niin rautaestorin arvo putoaa nopeammin kuin muutoin, joten voit ostaa sen takaisin ja lukita voitoksi. Vähintään 50-voittopalkan oston on osoitettu parantavan merkittävästi menestyksen todennäköisyyttä. Jotkut asiantuntijat opettivat kauppiaiden sivuuttaa vaihtoehtoisen kreikan, kuten IV ja HV. Ainoastaan ​​yksi syy tähän, kaikki vaihtoehtojen hinnoittelu perustuu pelkästään osakekurssiin tai taustalla olevaan suojaukseen. Jos optiohinta on huono tai huono, voimme aina käyttää optio-oikeuttamme ja muuntaa osakkeiksi, joita voimme omistaa tai ehkä myydä ne samana päivänä. Mitkä ovat kommenttisi tai näkemystesi käyttäessäsi vaihtoehtoasi jättämällä vaihtoehdon grekiksi Vain poikkeuksetta epälikvideillä varoilla, joissa kauppiaat voivat hankkia ostajia myymään varastojaan tai vaihtoehtojaan. Huomasin myös ja huomasin, että ei ole välttämätöntä tarkistaa VIX: n kauppavaihtoehtoa ja lisäksi eräillä varastoilla on omat ainutlaatuiset merkkinsä ja jokainen optio-oikeus, jolla on eri vaihtoehtoinen ketju eri IV: llä. Kuten tiedät, vaihto-optioilla on 7 tai 8 vaihtoa Yhdysvalloissa ja ne eroavat pörsseistä. Heillä on monia eri markkinaosapuolia optio - ja osakemarkkinoilla, joilla on eri tavoitteet ja strategiat. Mieluummin tarkistan ja haluan käydä kauppaa varastotapahtumissa suurella volyymilla avoimella korolla ja optiotilavuudella, mutta varastossa korkeampi HV kuin vaihtoehto IV. Huomasin myös, että suuret instituutiot omistavat paljon blue chip-, small cap - ja mid-cap - varastoja, jotka voivat kiertää omistusosuuttaan ja valvoa osakekurssirajoitusta. Jos instituutioiden tai Dark Poolsin (koska niillä on vaihtoehtoinen kaupankäyntialusta menemättä normaaleihin osakkeisiin) omistaa 90-99,5 osakekannan, niin osakekurssi ei liiku paljon, kuten MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z HFT-aktiviteetti voi myös aiheuttaa voimakkaan hintakehityksen ylös tai alas, jos HFT havaitsi, että laitokset hiljaa myyvät tai myyvät varastojaan Varsinkin kaupan ensimmäinen tunti. Esimerkki: luottorajoituksille haluamme alhaiset IV - ja HV-hinnat sekä hitaiden osakekurssien liikkumisen. Jos haluamme pitkään, haluamme alhaisen IV toivoa myydä option korkealla IV myöhemmin erityisesti ennen ilmoituksen ansaitsemista. Tai ehkä käytämme debit-levitystä, jos olemme pitkän tai lyhyen vaihtoehdon leviämisen sijaan suunnattua kauppaa epävakaassa ympäristössä. Siksi on hyvin vaikeaa yleistää sellaisia ​​asioita kuin varastot tai option kaupankäynnit, kun ne tulevat kaupankäyntivaihtoehtoihin tai vain kaupankäyntivarastot, koska jotkut osakkeet ovat erilaiset beeta-arvot omissa reaktioissaan laajempien markkina-indeksien ja vastausten suhteen uutisiin tai yllättäviin tapahtumiin . Lawrence 8212 Olet: 8220Esimerkki: luottosuunnitelmassa halutaan alhainen IV - ja HV-hinta sekä hidas osakekurssi liike.8221 Mielestäni yleisesti yksi haluaa korkeamman IV-ympäristön, kun luottoriskin kaupankäynti 8230 ja vastapuoli debit spreads8230 Ehkä I8217m confused8230Advanced Options Kaupankäynnin lisäasetusten kaupankäynti - Johdanto Nyt kun sinulla on kaikki vaihtoehdot kaupankäynnin perusteet aloittaa sijoittamalla muutamia vaihtoehtoja kaupankäyntitapahtumia käytännössä, on nyt aika tutkia vaihtoehtoja kaupankäynnin edelleen. Seuraavaksi on ymmärrettävä, miksi optio-oikeudet käyttäytyvät tavalla, jolla he tekevät. Kuinka mitata sen herkkyys kohde-etuuteen liittyvissä liikkeissä Mitä vaihtoehtoja hinnoittelumalleja ovat Miten volatiliteetti kokonaismarkkinoilla vaikuttaa vaihtoehtosiasemiisi Kaikki nämä ja enemmän tässä Advanced Options Trading - oppaassa. Miksi nämä tekniset tiedot luokitellaan lisäasetuksiksi Kaupankäynnin tietämyksen vuoksi, koska nämä tiedot antavat sinulle paremman käsityksen siitä, miksi vaihtoehdot käyttäytyvät niin, että he voisivat hyödyntää muita kaupankäynnin mahdollisuuksia. On olemassa monia onnistuneita vaihtoehtoja kauppiaita siellä, jotka eivät koskaan tutkia tätä pitkälle ja silti tehnyt rahaa samoin. Lukijoita on erittäin suositeltavaa täydentää Options Trading Basics - opasta, ottaa pari käytäntöä kaupasta hyvin pienellä määrällä rahaa ja todella tuntea, mitä vaihtoehtoja kaupankäynnillä on kyse ennen kuin käsitellään edelleen käsiteltävänä oleviin aiheisiin. Räjähdysmahdollisuudet Trading Mentor Selvitä, miten oppilaat tekevät yli 35 kaupasta, luottamuksellisesti, kaupankäynnin vaihtoehtoja USA: n markkinoilla jopa laman aikana Lisäasetukset Kaupankäynti - Lisävarustestrategiat Ymmärtääksesi, miten puhelu - ja myyntioptiot toimivat optio-kaupankäynnin perusoppaasta, olet nyt valmis avaamaan todellisen voiman vaihtoehtojen monipuolisuuden ja joustavuuden takia käyttämällä vaihtoehtoisia strategioita. Valintastrategiat ovat keinoja yhdistää eri vaihtoehtoja tuottaakseen paikkoja, jotka hyötyvät useammasta kuin yhdestä suunnasta. Vaihtoehtoisia strategioita on neljä päävaihtoehtoa Härkävaihtoehdot-strategiat antavat mahdollisuuden voittoon, kun kohde-etuutena oleva kanta nousee, Bearish-optio-strategiat antavat mahdollisuuden voittoon, kun taustalla oleva osakekurssi laskee, Neutraali-optiostrategiat hyötyvät, kun kohde-etuudet pysyvät pysähtyneinä tai tiukasti Kaupankäynnin alue ja epävakaat optiostrategiat hyötyvät, kun kohde-etuutena oleva kantalippu hajoaa kummassakin tapauksessa tai kun implisiittinen volatiliteetti kasvaa. Lisäasetusten kaupankäynti - Asetukset levitetään Kaikki edellä mainitut vaihtoehtoiset strategiat toimivat levittämisen perusteella. Vaihtoehtoiset spreads ovat optio-osuuksia, jotka koostuvat samanaikaisesti useiden eri sopimusvaihtoehtojen ostamisesta ja myymisestä, jotka toimivat kokonaisuutena, jotta voidaan luoda erityisiä maksautumisprofiileja tai riskikartoituksia. Nämä erityiset kannatusprofiilit luovat kaikki erilaiset vaihtoehtoiset strategiat. Ymmärtäminen, mitkä vaihtoehdot ovat levinneet, helpottaa näiden vaihtoehtoisten strategioiden taustalla olevan työmekaniikan ymmärtämistä. Tutki Optio-ohjelmien opetusohjelmaa nyt. Lisäasetusten kaupankäynti - miten optio-oikeudet ovat hinnoiteltuja Hintamuutos sisältää sisäisen arvon sekä ulkoisen arvon. Tiedät myös, että Opiskelupohjaisen kaupankäynnin perusopetuksen oppaan mukaan sisäinen arvo riippuu siitä, missä lakkohinta on suhteessa kohde-etuutena olevan osakekurssin hintaan tai mikä on nimeltään Options Moneyness. Kuitenkin, mitä et tiedä, on se, kuinka ulkoiset arvot ovat hinnoiteltuja. Miten markkinat tulevat perustelemaan vaihtoehtoisen kirjoittajan riski, joka määritetään ulkoisella arvolla. Todellakin, jos annat jonkun vaihtoehdon ostaa tai myydä varastosta, varmasti harkitsisit monia tekijöitä Jotta voit perustella riskinne ja olettaa, että suuruus riippuu siitä, kuinka paljon omasta rahastasi on jäädytettynä optiosopimuksen velvoitteiden täyttämiseksi, kuinka paljon varastossa odotetaan siirtyvän, kun optio-sopimus päättyy ja , Oikea Akateeminen yhteisö on vuosikymmeniä yrittänyt saada aikaan hyväksyttävän, oikeudenmukaisen ja kattavan matemaattisen mallin optio-oikeuksien hinnoittelulle, jotta kaikki nämä tekijät otetaan huomioon. Nämä matemaattiset mallit ovat tulleet tunnetuksi vaihtoehtoisten hinnoittelumallien joukosta, ja niiden suosituin tunnetaan nimellä Black-Scholes - malli. Black-Scholes-malli on todella kaikkien vaihtoehtoisten hinnoittelumallien isoisä ja on synnyttänyt monia muita monimutkaisempia vaihtoehtoja viime vuosikymmeninä, mukaan lukien nyt yhtä suosittu binomimalli. Black-Scholes-mallissa otetaan huomioon viisi tärkeintä tekijää, jotka edustavat heitä käyttäen yhtälöön kreikkalaisia ​​aakkosia. Nämä viisi tärkeintä tekijää ovat Herkkyys kohde-etuuden hinnan (Delta) hinnanmuutokselle, herkkyysnopeuden (gamma) muutokselle, korkotasolle (rho), volatiliteetille (vega) sekä aikakatkaisuun (theta). Black-Scholes-mallin avulla kaikkien optio-oikeuksien sopimusten teoreettinen arvo on helposti saavutettavissa niin, että optio-oikeudet voivat verrata kyseistä arvoa suhteessa todelliseen hintaan, jota markkinoilla käydään kauppaa varten optiosopimusten määrittämiseksi. Useimmat online-välittäjäliittymät on varustettu Black-Scholes - mallilaskurilla ilmaiseksi. Lisäasetusten kaupankäynti - Palkkion riski-suhteen laskeminen Palkkion riski - suhteen laskeminen on yksi harvoista vakavista ja ammattimaisista vaihtoehdoista, joita kauppiaat tekevät ennen vaihtoehtojen järjestämistä. Palkkion riski-suhdelaskun avulla voit selvittää, täyttääkö yritys kaupankäynnin tavoitteet tai onko järkeä suhteessa potentiaalisen palkkion riskiin. Lisäasetukset kaupankäynnin - Vaihtoehdot päättymiskierrokset Oletko koskaan miettinyt, miksi tietyillä varoilla on tiettyjä erääntymisvuosia, kun taas eräillä muilla varoilla on vähemmän tai useampia vanhentuneita kuukausia Itse asiassa oletko koskaan miettinyt, miksi tietyillä osakkeilla on kaksi samanlaista päättymiskuukausivaihtoehtoa syynä kaikkiin näihin on, että jokaiselle yksittäiselle varastolle annetaan eri päättymisjaksojen vaihtoehtoja. Erilaisten päättymisjaksojen vaihtoehtojen yhdistelmä merkitsee eri varastoja, joilla on erilaisia ​​erääntymiskuukausia. Lisäasetukset Trading - Asetukset Kreikkalaiset Tiedät nyt, että Black-Scholes - malli käyttää 5 päätekijää osakekurssin hinnoittelussa. Nämä viisi tekijää tunnetaan räikeästi vaihtoehtopörssiyhteisöksi, koska optiot kreikkalaiset tai yksinkertaisesti kreikkalaiset. Vaikka Black-Scholes-mallin tarkkuus jatkuu tulipalossa vaihtoehtoperiaatteella, ei näytä olevan minkäänlaista merkitystä mallin käyttämän kreikkalaisten hyödyllisyyden ja tarkkuuden kannalta. Vaihtoehdot kreikkalaiset antoivat mahdollisuuden, että lukemattomia mielenkiintoisia vaihtoehtoja kaupankäynnin strategioita voidaan tarkasti laskea, jotta saataisiin hyötyä entistä tarkemmista liikkeistä ja paremmin suojaamaan salkkua. Advanced Options Trading - Delta Neutral Trading Olet jo tiedä, miten voitot ylös, alas ja neutraaleista markkinoista Options Trading Basics - oppaassa käyttäen eri vaihtoehtojen kaupankäyntistrategioita. Tiedätkö, että voit itse luoda positioita, joihin ei vaikuta se, miten taustalla oleva kohde tai markkinat liikkuvat lainkaan. Vaihtoehtojen kaupankäyntipaikat tunnetaan Delta Neutral - asemina. Markkinoijat yksinkertaisesti rakastavat delta neutraaleja asemia. Delta neutraalilla kaupankäynnillä luodaan tarkasti laskettu asema, joka kompensoi taustalla olevan kannan ylös - tai alaspäin suuntautuvan liikkeen voitosta, kun kohde-etuuden implisiittinen volatiliteetti nousee tai voitto positiivisesta aikamääriöstä. Mitä tämä kuulostaa kyllä, lähes 100 voittoa positiosta. Delta neutraalilla kaupankäynnillä on kuitenkin etuja ja haittoja, joita opit tutoroinnissa. Lisäasetusten kaupankäynti - implisiittinen volatiliteetti Mitään ei vaikuta optio-oikeuksien hintaan enemmän kuin kohde-etuuden hinnan ja implisiittisen volatiliteetin. Kohde-etuuden hinta vaikuttaa sisäiseen arvoon, kun taas implisiittinen volatiliteetti määrittää ulkoisen arvon. Mitä korkeampi implisiittinen volatiliteetti on, sitä korkeampi vaihtoehto hinta on suurempi ulkoisen arvon vuoksi. Epäsuora volatiliteetti vaikuttaa suurelta osin kysyntään. Kun kohde-etuuden tai sen optioiden kysyntä kasvaa, implisiittinen volatiliteetti kasvaa. Implisiittinen volatiliteetti avaa oven toiselle mielenkiintoiselle rahanvalmistusmahdollisuudelle optio-oikeuksilla, mikä on spekulaatio tulevasta volatiliteetista sen sijaan, että kohdealalla olisi tiettyjä liikkeitä. Jos ostat optioita, kun implisiittinen volatiliteetti on alhainen, kannattaa voittoa, kun implisiittinen volatiliteetti kasvaa nopeasti, vaikka kohde-etuutena oleva omaisuus pysyisi pysähtyneenä. Vastaavasti kirjoitusvaihtoehdot, kun implisiittinen volatiliteetti on korkea ja sulkeminen sitten, kun implisiittinen volatiliteetti pienenee, on toinen suosittu tapa tehdä rahaa option kaupankäynnissä. Lisäasetusten kaupankäynti - laskentavaihtoehdot Vipuvaikutus Jos käytät vipuvaikutusvaihtoehtoja, on sen avulla voitava laskea tarkalleen, kuinka paljon vipuvaikutusta käytät. Kyllä, voisit oikeastaan ​​ylittää voiton ja joutua kärsimään paljon suuremmasta menetyksestä kuin alunperin olette valmis. Tietäen tarkasti, kuinka paljon vaihtoehdoista käytetään hyödyntämään välttää ikäviä yllätyksiä ja antaa paljon enemmän valtaa salkkusi volatiliteettiin. Advanced Options Trading - Market Makers Oletko koskaan miettinyt, kuka myy sinulle vaihtoehtoja, jotka olet ostanut Oletko koskaan miettinyt, kuka menettää rahaa toisella puolella, kun teit rahaa Kuka sinä todella käsittelee Toisin kuin tyypillinen markkinapaikka, jossa voit käsitellä suoraan toisen vaihtoehtoisen kauppiaan kanssa, joka on kiinnostunut kaupankäynnistä kanssasi, joukko asiantuntijoita valtavista rahoituslaitoksista, jotka tunnetaan Market Makers - yrityksinä, käsittelevät itse asiassa sinua. Markkinatekijät ovat vastuussa likvidien markkinoiden ylläpidosta vaihtoehdoista ja varmistavat, että voit varmasti ostaa ja myydä vaihtoehtoja markkinoilla. Markkinatyökalijat tekevät sen asettamalla yksittäiset tarjouksensa ja pyytämällä jokaisesta vaihtoehtosopimuksesta markkinoita kaikkina aikoina. Siksi se ei koskaan tule sellaiseen pisteeseen, jossa kukaan ei myy sinulle vaihtoehtoja, joita haluat ostaa tai että kukaan ei osta vaihtoehtoja, jotka haluat myydä. Vaihtoehtoisten vaihtoehtojen kaupankäynti - tason II lainaukset Nyt kun tiedät, että option kauppiaat todella käsittelevät markkinatakaajia ja että markkinatakaajat tarjoavat likvidejä markkinoita tarjoamalla yksittäisiä lainauksia, haluaisitko tietää, miten valita, mitkä markkinat päättävät käsitellä suoraan Kyllä, joillekin vaihtoehdoille, joilla jopa 0,10: n hintaero on suuri ero, joten täyte täyttäjälle ei välttämättä ole optimaalinen ratkaisu. Tässä tapauksessa voit itse asiassa päättää käsitellä suoraan sellaisten markkinoiden valmistajien kanssa, jotka tarjoavat sinulle haluamasi lainaan sen kautta, mitä kutsumme Level II Quotes tai Level 2 Quotes - säännöiksi. Level 2 Quotes näyttää kaikki kunkin markkinatakaajan tarjoamat tarjoukset jokaisessa vaihto-ohjelmassa, jotta voit valita, mitkä erityiset markkinatakaajat käsittelemään Level 2 Quotes ovat välttämättömiä Options-kauppiaille, jotka hyödyntävät daytrading-strategioita, joilla pyritään tekemään 0,10 tai 0,20 nopeasti päivässä . Lisäasetusten kaupankäynti - Synteettiset sijoitukset Yksi vaihtoehtoperiaatteen suurin etu on sen joustavuus. Puhelutoiminto on mahdollista vaihtaa heti optio-optioihin ilman edes sulkemasta alkuperäistä puhelun vaihtoehtoa. Tämä joustavuus muuttaa pitkän sijainnin lyhytasemaan ja päinvastoin pienentää palkkioita ja parantaa option kaupankäyntien kykyä hyödyntää Haihtuvasta, nopeasti muuttuvasta ympäristöstä. Yhden tyyppisten vaihtoehtojen ja / tai kantojen yhdistämisen taipumus tuottaa ekvivalentti toiselle vaihtoehtoiselle lajille tunnetaan synteettisenä paikannusmenetelmänä. Lisäasetukset Kaupankäynti - Options Arbitrage Optio-kaupankäynnin avulla voit tehdä täysin riskittömiä voittoja optioiden välityksellä. Optioiden arbitraasi on, kun vaihtoehtoisia strategioita käytetään hyödyntämään option hintaeroja. Tällaiset poikkeamat ovat harvinaisia ​​ja ne täyttyvät hyvin nopeasti, mutta ne tarjoavat vaihtoehtojen kaupankäynnin ainoa riskittömien voittojen lähde. Lisäasetusten kaupankäynti - vaihtoehtojen kaupankäynnin tyylit Optiot kaupankäynti on erittäin monipuolinen rahoitusväline, jota voidaan kaupata erilaisissa menetelmissä tai tyyleissä. Vaihtoehtojen kaupankäynnin tyylin valitseminen, joka sopii persoonallisuuttasi ja elämäntapasi, on ratkaisevan tärkeä vaihtoehtojen kaupankäynnissä. Yrittäessään väärän tyylin kauppaan on tärkein syy, miksi aloittelijoille vaihtoehtoiset kauppiaat menettävät paitojaan option kaupankäynnissä. Vaihtoehtojen kaupankäynnin tyylin ymmärtäminen, oikean tyylin valitseminen ja vaihtoehtojen vaihto kaupankäyntivarastoon pitkin tätä valittua polkua johtavat vaihtoehtojen kaupankäynnin elinkaaren loppuun. Lisäasetukset Trading - Legging Legging on asema on erittäin tärkeä vaihtoehto kaupankäynnin taitoa, että kaikki veteraani vaihtoehtoja kauppiaat kaupankäynnin monimutkaisia, multi-jalka, vaihtoehtoja strategioita käyttää. Sijoittaminen mahdollistaa jokaisen option kaupankäynnin strategioiden täyttämisen edullisin hinnoin, mikä lisää kannattavuutta tai yksinkertaistaa kannattavuutta. Itse asiassa on vaihtoehtoja strategioita, joissa voittomarginaali on niin ohut, että voitto voi tapahtua vain, jos asema on kunnolla sidottu. Tutki Legging-tutoriaalia nyt. Lisäasetusten kaupankäynti - Optioiden määrittäminen Jos olet optiolainanantaja, joka harjoittaa luottolimiittien ja vaihtoehtojen kirjoitusstrategioita, sinun on oltava tietoinen siitä, että sijoituksesi voidaan automaattisesti määrittää milloin tahansa ennen niiden päättymistä.30 pois kaikista irtotietojen tilauksista Maaliskuu 2017 Vaihtoehtoisessa maailmankaikkeudessa IVolatilitys Historical End of the Day (EOD) Options Data tarjoaa täydellisimmät ja tarkat optiohintojen ja implisiittisten volatiliteettien lähteet, joita johtavat yritykset käyttävät eri puolilla maailmaa. Historialliset vaihtoehdot Tiedot sisältävät: Yhdysvaltojen, Kanadan, Euroopan ja Aasian osakkeet (varastot, indeksit ja rahastot), futuurit ja optiot vuoteen 2000 Vaihtoehtojen hinnat, volyymit ja OI, implisiittiset volatiliteetit ja kreikkalaiset, volatiliteettipinnat deltalla ja rahanpesu, implisiittinen volatiliteetti , Ja muita tietoja. Lue lisää Historiallinen OPRA-vaihtoehto kaupankäynnin kohteena rastien tiedot ja 1 minuutin optio-hinnat, IV amp-kreikkalaiset Lue lisää IVolatility Trading Digest Sisällysluettelo Päivän sunnuntai päivitykset amp kommentit Twitter IVX Monitor-palvelu tarjoaa nykyiset lukemat päivänsisäisen implisiittisen volatiliteetin Yhdysvaltain pääoma - ja futuurimarkkinoille. Historiallinen ja nykyinen markkinatietojen analyysi online-työkaluilla. Epäsuora ja toteutunut (historiallinen) volatiliteetti, korrelaatio, implisiittinen volatiliteetin epäsymys ja volatiliteettipinta. Stock trend - analyysi käyttämällä vaihtoehtoja johdettuja tietoja. Lue lisää Sijoittajamme ja skannereitamme kattavat lähes kaikki vaihtoehtoiset strategiat. Tarkastukset perustuvat sekä teknisiin että riski-indikaattoreihin, kuten volatiilisuuteen (sekä realisoituihin että implisiittisiin), korrelaatioon, RiskRewardiin, Todennäköisyyteen ja enemmän - päivän loppuun tai päivänsisäisiin tietoihin. Lue lisää Stock Trend Analysis - ohje (03072017 sulje) Ebook store Tervetuloa Volcube eBook - myymälään. Kirjat ovat hinnoiteltuja klo 9.99 ja voit ladata ne pdf-muodossa heti PayPal-maksun jälkeen. Saat vahvistusviestin url-linkin ja koodin avulla, jotta voit ladata e-kirjoja. Jos sinulla on vaikeuksia lainkaan, ota yhteyttä sähköpostitse160 suojattuun ja palaamme sinulle mahdollisimman pian. Volume I 8211 Option Gamma Trading - vaihtoehto Gamma Trading (Volcube, 2013) 8211 Helppokäyttöinen oppaat optio-optioille gamma-kaupankäynnistä perusmääritelmistä kehittyneempään gamma-suojaukseen ja gamma-kaupankäyntitekniikoihin ammattimaisten optio-kauppiaiden harjoittamana. Ensimmäisten periaatteiden mukaan vaihtoehtoa gamma selitetään sujuvassa englanninkielisessä versiossa ennen erillisiä jaksoja gamma-suojauksesta, gamma-kaupankäynnistä ja kehittyneestä gamma-kaupankäynnistä. Volume II 8211 Option Volatility Trading 8211 - strategiat ja riski Ensimmäisen Volcube Advanced Options Trading Guide - version II selittää vaihtoehtojen volatiliteettistrategioita perusteellisesti. Tämä volyymi tarjoaa helppokäyttöisen oppaavan opaskäyntiavuttavuusstrategioihin, niiden voitto-motivaatioihin ja niiden riskiprofiileihin. Opiskele tärkeimpien ohjausstrategioiden keskeiset riskitiedot, mukaan lukien leviämiset, riskinmuutokset, loukkaantumiset, kuristukset, tikkaat, hellip Volume III 8211 Optio Market Making 8211 Johdanto Optio Markkinointi. Johdanto (Volcube, 2013). Ensimmäisistä periaatteista lähtien optio markkinoiden tekeminen selitetään yksinkertaisella englanniksi tässä kolmannessa Volcube ebookissa. Erilliset osuudet käsittelevät markkinatakauksen strategiaa ja liiketoimintaa, miten option markkinat päättävät tyypillisesti hinnoista ja miten markkinatakaajat näyttävät hallitsevansa option salkun riskiä. Yksinkertainen mutta yksityiskohtainen hellip Volume IV 8211 Kaupankäynti implisiittinen volatiliteetti 8211 Johdanto Mikä on implisiittinen volatiliteetti Miten se käydään kauppaa Mitä implisiittiset volatiliteettistrategiat tavallisesti käytetään johdannaismarkkinoilla Näitä kysymyksiä ja paljon muuta tarkastellaan tässä suppeassa eBook-johdannossa kaupankäynnin epäsuora volatiliteetti. Tämä on suosittu Volcube Advanced Options Trading Guides - sarjan neljäs volyymi. Osa I sisältää implisiittisen volatiliteetin. Se hellip Volyymi V 8211 Optio Grekit kauppiaille 8211 osa I 8211 Delta, Vega ja Theta Opiskelija ymmärtää, että kreikkalaiset ovat avain onnistuneeseen optioiden kaupankäyntiin ja riskienhallintaan. Tämä Volcube-oppaan opas tarjoaa perusteellisen ja intuitiivisen oppaan kriittisimmille kreikkalaisille delta, vega ja theta. Selkeä, hyvin kirjoitettu englanti, kukin kreikkalaisista on määritelty ja kauppiaiden käyttämät markkinaterminologiaa selitetään. Perusteellinen hellip Volume VI 8211 Rahojen menettäminen valintojen kanssa 8211 Kehittyneet tekniikat Ei menettää rahaa vaihtoehtojen kanssa on elintärkeä askel siihen suuntaan, että se on kannattavaa vaihtoehtoilla. Tämä Volcube Advanced Options - kauppahankkeiden volyymi kertoo kymmeniä yleisimpiä virheitä ja kaupankäyntimahdollisuuksia, joita jokainen vaihtoehtoinen elinkeinonharjoittaja haluaa välttää. Syvälliset esimerkit ja suositukset hellipille